在美国如何利用信托“逃避”资本利得税
大家都知道，在美国股票买卖的收益是要纳税的，而且还非常多。
赚钱了怎么才能省税呢？
别急，海客范教您。
股票买卖的收益纳税税种称为资本利得税（Capital Gain Tax），税率按期限分为短期资本利得（Short-term Capital Gain，持有期1年以下）和长期资本利得（Long-term Capital Gain，持有期1年或1年以上）。
短期资本利得视同Ordinary income，和工资收入，利息收入等一样计税，目前联邦税率最高是37%。
长期资本利得税率按收入水平分 0%、15% 和 20% 三个档次。长期资本利得税税率看似有较大优惠，但如果再加上2.38%的Net Investment Income Tax (NIIT), Alternative Minimum Tax (AMT) 和所在州的州税（各州税率不等，佐治亚5.75%，加州最高达13.3%），总税率仍可轻易超过30%。
拜登政府的税改方案之一就是对长期资本收益和合格股息（qualified dividend）征收39.6%的最高联邦稅率，如果该计划通过，那么原来长期利得税的一点tax preference也将荡然无存。
有什么手段合法“逃避”或减少资本利得税呢？
我们首先可能想到的是搬家，把家搬到税率较低的州份或完全没有收入税的9个州份（ Alaska, Florida, Nevada, New Hampshire, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington和Wyoming）。
如果一个人从加利福尼亚州搬到任何一个免税州，那么他将节省至少10%的收入税。Elon Musk就是个例子。
从Elon Musk逃离加州说起
美国股票市场过去几十年的超级繁荣，造就了大大小小很多富豪，其中包括了世界首富Elon Musk。
富豪们在享受资本盛宴的同时，也面临着和工薪阶层同样的一个问题：纳税！
Elon Musk拥有巨大财富，但其实他的大部分财富（股票）是含税的，包含了巨额的Unrealized Capital Gain。
2021年12月1日，特斯拉正式从加州搬到德克萨斯州。搬迁目的除了公司的发展需要外，还有税务方面的考虑。
得克萨斯州沒有個人所得稅，而加州则征收全美最高的个人所得税。
Elon Musk在2021年底和2022年上半年行使（exercise）股票期权共获取了特斯拉22.8 million的股份，加上原来持有的股份，总持股量大约在177million左右。
由于历年股票的行权价很低（2022年到期的$31.17/股，2016年到期的仅$2.21/股），Elon Musk的Unrealized Capital Gain 至少在1500亿美元以上。不难计算，马斯克如果在搬到德州后把全部特斯拉股份变现，将会节省数以百亿计的州税。
但是，马斯克的联邦利得税仍然少不了。解决资本利得税问题更有效的办法，则是设立一个慈善剩余信托，即Charitable Remainder Trust / CRT。
什么是慈善剩余信托
慈善剩余信托名义上是一种计划捐赠工具，捐赠者將appreciated capital assets放入信托中，交给受托人（Trustee）经营，并在信托契约中承诺一部分（信托法规定至少10%）捐给慈善组织。
信托设立后，信托每年从信托里取出一部分钱（不低于当年市值的5%）支付给指定受益人（一般是自己），信托在15年或20年结束时，剩余的信托财产全部捐给慈善机构。
举个最简单的例子:
慈善人士Jim很多年前买入了一些股票，cost basis 50万美元，现在市值300万美元，Jim认为股票市场已经过热，决定套现。
Jim可以设立一个慈善剩余信托，把300万资产放进去，同时承诺在信托运作15年后将所有剩余价值（折现不低于10%）捐给某教会。Jim可以在15年内每年从信托资产中获得8%的分配。
这就构成了一个简单的慈善剩余信托运作模式。
为什么设立慈善剩余信托
慈善剩余信托最有利用价值的特性是免税。
转入信托的全部资产视同corpus, 如果直接变现, 不会产生任何应税收入。
转入资产只有在变现重新投资后产生的收益（如Interest, dividend，capital gain）才会产生应税收入，其实这部分不管在信托内和信托外性质是一样的。
对于corpus，假设信托承诺将10%的资产捐献给慈善机构（在信托结束后），那么另外90%的资产续存期限将分期归还给收益人，这相当于把90%的资本利得税免掉了。
另外，按税法，承诺给慈善机构的10%资产可视同当期捐献，作为tax deductions在个人税表上申报。这是个很特殊的税务优惠。
为什么？因为个人所得稅基本上是以現金基础（cash basis） 计税的，通过慈善剩余信托的设立，纳税人可以把10年，15年后捐献出来的资产在设立信托当年就用于抵税，这个可谓绝无仅有！总之是合法的，合不合理则是另一回事。
根据以上分析，纳税人实际上所付出的成本不超过10%。通过慈善剩余信托，不但合法规避了大部分资本利得税，而且为慈善事业作出了贡献。两全其美！
在这种结构的安排下，税局（代表政府）得到了利益为零，税局原本要征收的税被信托设立人（纳税人）和慈善机构分享了。
慈善剩余信托的运作原理和程序其实远比大家想象的简单。
请专业人士，律师或会计师协助办理，费用也不过数千美元（不考虑以后每年的报税），而她产生的利益却可能很大。如果你持有一些含有unrealized capital gain的资产，那么不妨及早规划一下，把给别人拿走的那份蛋糕抢回来，同时又做了慈善，做一棵有智慧的韭菜，何乐而不为。
