中国高净值人群配置美元资产 赴港买保险排起长队

随着美中贸易战再起，美元指数走强，人民币再次临七关口，不少中国人再次产生了赴港买保险的想法。而这背后反映出的，是人民币境外投资这个老生长谈的问题。

5月中旬，在深圳工作的徐珊到香港保险公司买了一份美元的储蓄型产品，为自己的资产增值保值。而在香港一家保险公司做资深代理人的杨文最近变得非常忙碌，据她观察像徐珊这样赴港买保险的人渐渐多起来，连周末客人都排满了。

人民币持续走弱是诱因

北京经济观察网1日报道，因为毗邻香港，徐珊身边的朋友有在香港配置一部分的美元资产，而她则一直在犹豫，一来是因为懒得过境去香港，二来想着可以投资的钱也不是很多，真正让她下决心投资始于2018年人民币的持续走软。

图为山西太原一银行工作人员正在清点货币（图片来源：中新社）

而随着美中贸易摩擦升级，2019年5月人民币持续走弱，再度面临破“7”关口。

其实，“心情随着人民币波动而波动的客人很多。”杨文介绍，大概5月初的时候客人就已经挺多了，有一次客人从缴费中心排队到楼下电梯口，投保量还一度导致系统瘫痪，她没想到周末来公司买保险的人很多，大楼内人潮涌动。她说，还有个客户说要6月1日这个周末过来，但是她当周基本都排满了，还不知道怎么办。

普益标准研究员于康表示，就目前国际市场情况来看，美元的安全性、稳定性、流动性相对较好，在预期美元对人民币的升值的情况下，可适当购入美元理财产品，避免资产缩水。此外，对于近期有美元实际需求的投资者，比如出国留学、旅游、购置海外房产等，也可选择配置一定量美元理财产品。

资金出境“路数”不同

到香港缴纳保费，就需要把资金汇到香港；到期赔付或者储蓄产品的收益保险公司会开具美元支票给客人，而有些重疾险保单赔付额达10万美元，即便在香港兑换好，资金也需要入境。而根据中国外管局规定，对个人结汇购汇实行年度总额管理，年度总额分别为每人每年等值5万美元。

目前对于小额的缴费，可以通过直接交现金、万事达卡或者visa卡三种方式。徐珊从代理人那里了解到也可以三种一起用上，一半刷卡，一半付现金，几张卡同时用也是可以的。

徐珊只投了5千美元的储蓄型产品，在总额范围之内。

如果超过额度和限制，资金是否不能出入境呢？“你可以直接在中国国内打人民币到一个内地交易账户，我们打美金到你所需要的外币账户就可以了，前提是你要有一个外币账户。有些贸易公司有这方面的需求，通常就是客户打过去，贸易公司就会汇款，一般速度都很快。”杨文介绍，有时候这些公司会赚大概0.5%左右的汇率点，有时候如果对方也需要人民币就会好一些，不用多收0.5%的手续费。

境外资产配置机会与风险并存

除了像徐珊的白领外，中国高净值人群也在关注着海外资产配置机会。作为海外资产配置的主力，中国高净值人群正快速扩张。瑞士信贷银行发布的《2018年全球财富报告》数据显示，中国2018年身价超过百万美元的人数超过348万，仅次于美国，位列世界第二。瑞士信贷还估计，这个数字将在2023年突破546万人，这意味中国的百万美元高净值人群将会在五年之内增加60%。

高净值群体渐渐地开始认识到投资单一币种风险大，将资产进行多元化配置，才能够真正达到避险的目的。似乎全球资产配置是对冲风险的首选。一旦未来出现“黑天鹅”，单一的投资方式恐令投资者损失，因此越来越多的中国投资者选择进行全球资产配置对冲风险。

不过，这种资金出境进行海外投资的手段并非毫无法律风险。近日中国外管局通报了17起外汇违规典型案件，其中包括有数家贸易公司使用虚假提单，虚构贸易背景对外付汇；有个人向他人账户支付数亿元人民币，私自购买外汇，用于在境外购买房产等。

与此同时，市场主体也需要思忖：何谓真正意义上的合法合规之资产保值增值。管理层就汇率问题，亦多次发声，安抚市场情绪。“目前虽然汇率出现一些偶发性超调，但市场状况是平稳的，没有也不允许‘出事’。”5月23日，中国央行副行长、国务院金融稳定发展委员会办公室副主任刘国强表示。

刘国强指出，下一个阶段外部形势错综复杂，涨、跌因素都有，但我们有条件、有能力、有信心保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

于康也表示，对于境外资产配置应考虑以下三点：首先要注意汇率风险，不能只留意短期的汇率，要关注长期的汇率走势。其次，要考虑购汇成本，人民币兑换美元有一定限制，在时间成本上，购买美元理财产品并没有太大的优势。再者，进行海外资产配置时要关注底层资产配置情况，应契合自身风险偏好和多元资产配置需求，避免盲目跟投。