剛開始了解房屋抵押貸款的買房者常常會疑惑利率和 APR（年度成本百分率）之間的區別。大體上來說，你可以把利率看做你要為房貸支付的最低利息，然後你還要加上相關費用才能得出 APR。為了更好地理解這些概念，我們先從一些定義開始說起吧。
利率是指你要為貸款支付的利息在貸款金額中佔到的百分比。我們可以把這當成是基本費用。利率直接影響了每月的支付金額，因此比較貸款報價非常重要。
APR 是一個計算得出的比率，它不僅包括了利率，還包括了其他借貸所需要的費用。APR 背後的概念是幫助消費者權衡利率和成交結算時所需要支付的費用（比如支付較高的費用獲得較低的利率，或者以更高利率支付成交結算價格）。政府認為這很重要，因此在《誠實借貸法案》中要求利率旁必須列出 APR。
計算 APR 時，借貸費用（借到貸款所需要的費用）要算進利率里。像對待附加款項一樣在貸款周期里攤銷這些費用，然後計算一個新的利率。
把費用加到原本的貸款金額上（$200,000 + $3,000），得到一個新的貸款金額（$203,000）。使用這一全新貸款金額與利率（5.00%）來計算新的每月還款金額（$1,089.75）。然後倒推計算 APR，根據這一全新每月還款金額（$1,089.75）和原本貸款金額（$200,000）得出貸款的新利率。這就是你的 APR（5.13%）。APR 通常比利率高，因為它還包括了相關費用。
APR 雖然有用，但也有局限性。APR 涵蓋了整個貸款周期的費用，包括預先支付的費用。因此，比較 APR 只有在你計劃利用整個貸款周期償還貸款時才是準確的。然而，大多數借款人不會持有貸款到貸款周期結束（他們通常會進行再貸款或出售貸款），APR 會讓一些貸款看上去好一些。在以上例子中，如果你只保留貸款三年，那麼第二次貸款時即便 APR 比較低也會貴得多。這是因為第一次貸款更高的利率被分攤到了整個貸款周期，你要提前支付 6,000 美元的費用。查看我的文章，了解你是否需要相應支付費用，以及如何權衡提前支付利息與在整個貸款周期中支付利息。
另一個有關 APR 計算的問題是，不同的借款人可能會在計算不同貸款項目的 APR 時算上不同的費用。務必記得詢問借款人你的 APR 里包括或未包括的內容。
