疫情持續令美國小企業無法回血:貸款違約率激增,四分之一考慮關門
儘管美國政府在上一輪經濟刺激計劃中,為受新冠肺炎疫情影響的小企業提供了救助資金,但面對持續的疫情,這些小企業似乎仍無法「回血」。
根據美國徵信巨頭Equifax旗下的商業貸款信息公司PayNet近日披露的數據,美國受疫情打擊最嚴重的一些州的小企業貸款違約率飆升。美國未來小企業協會(SBAF)在7月底公布的調查也顯示,近四分之一的美國小企業考慮徹底關門,另有12%準備申請破產。
美國國會3月推出了一輪經濟刺激計劃,其中的「薪資保護計劃」(PPP)與「經濟傷害災難貸款計劃」(EIDL)共計為小企業發放了近6300億美元的援助。然而,根據美國獨立企業聯盟近日的一項調查,大多數企業已經用完了從援助項目中獲得的補助。
牛津經濟研究所美國首席經濟學家霍頓(Nancy Vanden Houten)在接受第一財經記者採訪時表示:「我認為,到目前為止,我們所看到的援助項目已經幫助部分小企業渡過了難關,但這種支持力度還不夠。」
美國小企業貸款違約率飆升
托馬斯(Holly Thomas)居住在美國阿肯色州,經營著一家從父親手中繼承來的印刷和運輸公司。從今年2月開始,她的公司就一直虧損,不過由於成功從PPP項目中申請到了5.5萬美元貸款,托馬斯仍能夠給公司的5名員工發放工資。
不過,據托馬斯自己估算,截至7月24日,公司今年的收入比去年下降了35%,而4月的醫療保險費用還增加了8%。她說,按照目前的速度,到10月或11月,她就會面臨資金緊缺、無法償貸的困境。
根據PayNet的數據,截至7月底,阿肯色州是全美小企業貸款違約率第六高的州;而違約率最高的是佛羅里達州,小企業貸款違約率為4.29%,同時,該州新冠肺炎確診人數占州人口數的比例為全美第四;此外,得克薩斯州、喬治亞州、路易斯安那州等疫情重災區的小企業違約率也名列前茅。從違約率的上升幅度來看,今年2~6月,紐約州小企業的違約率大幅增加了1.31個百分點,增速在全美排第一,該州也是截至目前為止,美國新冠肺炎死亡病例最多的州。
據美國小企業管理局(SBA)6月發布的報告,薪資保護計劃的平均貸款規模為10.7萬美元,美國政府宣稱該項目已支持了5100萬個工作崗位,覆蓋了84%的小企業就業人員。
「暫緩償貸和薪資保護計劃幫了大忙,但這只是緩兵之計。」Equifax公司負責追蹤小企業借貸情況的分析師菲蘭(Bill Phelan)說,如果沒有疫苗來對抗疫情,酒店業、餐飲業和零售業等受創嚴重的行業違約率將達到10%以上。根據紐約市酒店業聯盟的數據,6月該市80%以上的餐館和酒吧沒有足額支付租金。
菲蘭表示,小企業的平均貸款違約率正急劇上升,根據模型預測明年的違約率將上升到5%或6%。在2008年~2009年,該數據曾達到6.35%的峰值。
另據美媒的分析,若PPP和EIDL的貸款額度少於2.5萬美元,在小企業破產時貸款可免於償還,但美國政府可能會向信用評分公司報告該企業的情況,對其將來再次借款產生負面影響。而超過2.5萬美元的貸款,則會被要求進行資產抵押或個人擔保,在違約的情況下,小企業管理局可能會沒收企業剩餘資產,甚至企業主的個人資產。
「處理好公共衛生危機,經濟復甦就會隨之而來」
自新冠肺炎疫情暴發以來,美國聯邦政府推出的援助計劃已超3萬億美元。雖然小企業在政府的援助下勉強生存,但隨著第一波援助即將到期,疫情仍在持續,小企業未來的生存問題再次成為未知數。美國獨立企業聯盟7月進行的調查顯示,除非美國經濟順利實現復甦,否則23%的受訪小企業預計將在6個月內倒閉。
小企業主們認為,薪資保護計劃應該提供更慷慨的援助。高盛的萬家小企業調查顯示,84%的受訪企業表示,他們將在8月的第一周耗盡資金,僅有16%的受訪者表示,有信心在沒有更多政府資金的情況下,維持現有的薪資水平。
目前距離美國國會夏休還有不到一周的時間,美國驢象兩黨仍在就新的財政刺激計劃尋找折中方案。霍頓對第一財經記者表示:「在下一份經濟刺激計劃中,我希望看到更多對小企業的援助。我們預估對企業的援助資金總額約為3000億美元,其中大部分會針對小企業。我們不認為薪資保護計劃項目下的資金會大幅增加,我認為我們更有可能看到的是,政府會加強對僱主的信貸,以便持續為工人發放工資,將其留在工作崗位上。」
根據美媒最新報道,共和黨的援助方案計劃為那些收入下降超過50%的公司提供第二輪薪資保護計劃貸款。美國財政部部長姆努欽(Steven Mnuchin)在7月中旬的一場聽證會上表示,支持免除「小額貸款」的還款義務,但不會開無需填寫申請表的「空白支票」。
霍頓稱:「(美國)小企業若想生存下去,真正需要的是一個全國性的、能有效應對公共衛生危機的戰略。只有這樣,經濟活動才能恢復到接近正常的狀態。 如果我們處理好公共衛生危機,經濟復甦就會隨之而來。遺憾的是,美國的政策制定者在應對公共衛生危機方面管理嚴重失誤。」