美國的定期存款正在發生一些奇怪的事，可能會對您的資金產生重大影響
定期存款是賺取儲蓄利息的好方法。
定期存款投資通常有一條鐵律：將資金鎖定的時間越長，獲得的利率就越高。
目前，這條鐵律並未生效——它不僅會對大家的投資方式產生重大影響，還會對整體經濟產生重大影響。
奇怪的定期存款現象
由於美聯儲努力抗擊通貨膨脹，定期存款利率在過去一年中迅速上升。買方定期研究和報告的當今最高定期存款利率為 4% 至 5%。
不同尋常之處：幾乎所有這些利率都適用於期限短於兩年的定期存款。同時，兩年或更長期定期存款的最佳利率可能低於 4%。
這種奇怪的情況為短期儲戶提供了機會，因為無需做出長期承諾即可獲得市場上最優惠的利率之一。
但如果目標是長期投資，就會出現一個難題：是否應該鎖定今天看似次優的利率？或者計劃稍後再投資資金，並冒著未來利率更低的風險？
並且可能還有一個更大的問題在起作用：無論把現金放在哪裡，利率的奇怪行為都表明經濟可能已經失控。
事實上，歷史上這種情況通常預示著經濟衰退，這是一種顛倒的情景。
Unified Retirement Planning Group 常務董事彼得加拉格爾說：
「真正導致波動的是不確定性，2022年，金融資產幾乎全線貶值。上一次發生這種情況是在 2008 年。」
定期存款費率的運作
存款證類似於儲蓄賬戶，但通常提供更高的利率，因為它們要求您將資金鎖定一段時間，例如六個月、一年或五年。
一般來說，願意鎖定資金的時間越長，可以獲得的利息就越多。
正如從下表中看到的那樣，最近，這些金融引力規則不再適用，顛覆了您的利率和投資期限之間的正常權衡。
需要記住的一件事：無論投資者正在尋找什麼術語，都應該超越最大的國家銀行。正如從上表中看到的那樣，平均定期存款利率（包括許多品牌銀行出售的定期存款）遠低於投資者努力尋找最佳利率時所能找到的利率
為何定期存款費率現在亂七八糟
定期存款行為異常的原因很複雜。但這值得關注，因為這種情況不僅會影響大家的儲蓄率，而且還可能對總體投資方式發出更廣泛的警告。
自美聯儲開始抗擊通貨膨脹以來，存單利率大幅攀升，通貨膨脹率在去年底達到近 10% 的峰值。但美聯儲面臨一個難題：通過加息來對抗通脹也會減緩經濟增長。許多專家擔心美聯儲的努力最終可能導致經濟陷入衰退。
這正是 1980 年代初美國上一次面臨失控的通貨膨脹時發生的情況。雖然以保羅沃爾克為首的美聯儲最終控制了物價上漲，但代價是 1980 年至 1982 年期間經濟出現短暫但痛苦的衰退。
在經濟衰退期間，利率通常會暴跌：很少有消費者和企業願意借貸和投資，而像美聯儲這樣的中央銀行通常會下調短期利率來鼓勵他們。
因此，當經濟強勁，但經濟學家和投資者預計近期或中期會出現衰退時，利率可能開始看起來有點不穩定。短期利率居高不下，而反映未來幾年嚴峻經濟前景的長期利率則下降。
用經濟學術語來說，這種情況被稱為「收益率曲線倒掛」。如果這聽起來有點可怕。從歷史上看，當這種情況發生在美國國債市場（現在也正在發生）時，幾乎總是意味著經濟衰退很快就會到來。近幾個月來， 這種情況一直讓經濟學家感到擔憂。
如何找到定期存款費率的最佳點
雖然一些短期定期存款的收益率高於長期定期存款，但在整個定期存款收益率曲線上並非如此。最短的定期存款，即期限短於六個月的定期存款，收益率仍然最低。
雖然 6 個月定期存款的全美平均水平低於 1%，但我們已經看到一些低餘額的 3 個月定期存款提供 2% 的 APY，如果有數千美元的投資，則有一些更高的定期存款。
當接近一年大關時，收益率開始急劇攀升。Ivy Bank 和 Bethpage Credit Union 的定期存款均為 5%，Synchrony Bank 的定期存款為 14 個月，利率為 5%，Ally Bank 的定期存款為 20 個月，利率為 5%。
觀察到的最高 APY 大多落在11 到 24 個月之間，儘管一些銀行提供期限長達兩年的定期存款的好交易，還有一些——比如 Pen Air Credit Union 的 28 個月、5.05% APY定期存——打破通過提供更長的高利率模具。
但超過兩年期，收益率大約低一個百分點，較長定期存款的收益率變化相對較小：事實上，現在許多銀行的三年期、四年期和五年期定期存款的 APY 相同。
那是因為銀行正試圖計算從現在起一兩年後他們借錢的成本是多少。
總部位於佛羅里達州溫特黑文的 SouthState Bank 資本市場主管克里斯尼科爾斯表示：
「許多人預計未來利率會更低。作為一家銀行……我正在考慮利率將走向何方，我現在可能想支付一個激進的價格。」
現在購買長期定期存款的意義
當然，僅僅因為長期定期存款提供較低的利率，並不意味著它們一定是一筆糟糕的交易。
如果在三到五年內有一筆大筆開支——比如有一個孩子正在上大學，或者計劃購買房屋——現在鎖定現行利率可能會有所回報。
專家說由於市場預期利率會下降，五年期定期存款的收益比一年期定期存款的收益要少一些。
但如果市場證明是正確的呢？
如果對增長放緩的擔憂開始壓倒對通脹的擔憂，美聯儲可能會再次開始降息。在那種情況下，持有支付 3% 至 4% 的定期存款可能看起來是一個非常明智的舉動。
編者註：以上銀行定期存款利息數據均來源於3/16日，當下利率請自行查證。
