高利率下 2023年美國破產申請激增18%

受高利率、貸款標準收緊以及 Covid-19 時期刺激措施的結束所影響，2023 年美國的整體破產數量激增了近五分之一。

數據提供商 Epiq AACER 近日公布的數據顯示，去年包括美國商業和個人破產申請案件總數，從 2022 年的 378,390 件增加到 445,186 件，增幅為18%。

Epiq AACER副總裁亨特（Michael Hunter）說：

「正如預期的那樣，我們看到 2023 年新的申請量比 2022 年有所增加，大量商業申請者引領了預期的增長和常態，回到了 Covid-19 前的破產量。」

「我們預計，鑒於 Covid-19 時刺激措施的結束、資金成本增加、利率上升、拖欠率提高以及接近歷史水平的家庭債務，2024 年尋求破產保護的消費者和商業申請者，數量將繼續增加。」

去年，商業破產申請總數從前一年的 21,479 件增至 25,627 件，增加了 19%。

其中，根據美國破產法第11章提交的商業破產申請，從 3,819 份增加到 6,569 份，增幅為 72%。企業根據第11章申請破產，可重組債務並允許企業保留資產，同時起草償債計劃。

與此同時，個人破產申請增加了 18%，達到 419,559份。其中根據第13章申請破產的申請者，增加了18%，根據第7章的申請者增加了17%。

第13章適用於個人債務重整。根據第13章申請破產的一大好處是，在訴訟進行期間，個人的房屋不會面臨止贖（foreclosure）風險。他們可全額償還一些債務，也可以部分償還其他債務。為了符合資格，申請者必須滿足一定的債務門檻條件，並有固定收入。
第7章允許申請人免除某些債務，同時放棄部分資產。只有收入低於所在州收入中位數的個人才有申請資格。

美國破產協會（ABI）執行董事艾米·奎肯博斯（Amy Quackenboss）在評論破產申請增加時說：

「隨著利率持續走高，地緣政治緊張局勢加劇，全球供應鏈承壓，債務負擔繼續增加，陷入困境的企業和家庭可求助於行之有效的破產程序，讓財務有一個新的開始。」

由於美聯儲的快速加息，企業和家庭的貸款利率在過去兩年中不斷上升。2021 年 12 月底，聯邦基金利率約為 0.7%，而現在已增至 5.33%。

金融服務公司 B. Riley Financial 首席市場策略師霍根（Art Hogan）在接受採訪時說：

「2008年開始的超低利率結束後，破產申請數量再次上升。」

在高利率環境下，企業正努力償還即將到期的債務。

Debtwire重組數據全球主管科里（Catherine Corey）說：

「零售業是 2024 年特別熱門的（破產）行業，因為有很多零售商在 Covid-19 期間獲得了豐厚的利潤，但後續不足，加上經濟低迷。」

目前，許多美國人的財務狀況也陷入困境。根據紐約聯邦儲備銀行的數據，第三季末家庭債務達到了創紀錄的 17.29 萬億美元。
在債務高企的同時，個人儲蓄率卻處於較低水平。

聖路易斯聯邦儲備銀行的數據顯示，去年 11 月份的儲蓄率為 4.1%，低於 Covid-19 前 2019 年 12 月的 6.4%。