在美國投資理財有哪些渠道？

美國是金融大國，投資理財的渠道很多。

生活在美國這個金融大國中，投資理財的渠道還是非常多的。這也導致了老美們並不是特別待見利潤極低的儲蓄存款。常見的投資渠道就有：退休基金、保險理財、金融理財、房地產等等。

一、 金融理財：

提到金融理財，大家最先會想到的應該是股票，債券和基金投資。如果從投資風險上來評估的話，股票是其中風險最高的，但是高風險也對應著相對高的回報。其次是風險相對低一點的基金，風險最低的則是債券。另外，大部分投資產生的利息收入（interest income）是算作普通收入（Ordinary income），個別投資項目可以享受免稅福利。

1. 債券：

美國主要的債券類型有分別是企業債券(corporate bonds)，市政債券(Municipal bonds)，和政府債券(Government bonds)。

A: 美國國債 大致可分為短期國庫券（T-Bills）、中期國庫票據（T-Notes）和長期國庫債券（T-Bonds）3類。由於有美國的國家財政信譽作為擔保，在國際金融體系中，美國國債的信譽度非常高。在國際金融運作中，它常常被用作一種比貨幣更安全、更方便的支付手段。投資國債還有一個好處是可以在國債交易市場上買賣，當急需現金時，隨時可以脫手換現。

B: 市政債券 是由市政府發行，相比國債而言風險會略有增加，因為該城市的發展及動蕩都會影響市政債券的風險，最明顯的例子應該就是申請破產的底特律了。夠買市政債券有個好處就是日後可以免收聯邦稅。

C: 企業債券 企業債券顧名思義就是企業自行發售的債券，整體上風險較之國債和市政債會較高，有些甚至是前二者的多倍。當然高風險對應的就是高利率了。

2. 基金：

在理財的所有金融產品中，共同基金（mutual fund）是最受歡迎的理財方式，它已經有一百多年的發展歷史，是一種非常成熟的大眾理財產品。

從馬克·默比烏斯 Mark Mobius的《共有基金投資實用指南》可以了解到：最基本形態上來看，共有基金是將錢從那些具有共同投資目標的一群人手中匯聚而後用於購買股票、債券、貨幣市場工具、投資工具組合甚至其他基金的一類公司。

按照交易方式可以分為：

A. 開放式基金
B. 封閉式基金
C. 股票交易所基金（簡稱ETF）。

ETF具有共同基金的好處，例如投資多樣化（Diversified），同時還有許多勝過共同基金的地方。例如，它可以像其它股票一樣全天交易，可以賣空（Short），可以用保證金（Margin）購買，管理費極低，避免不必要的資產增值稅等等。

3. 股票：

美股一般就泛指美國紐約證券交易所的股票市場，主要的指數有道瓊斯指數，標準普爾指數和納斯達克指數。一般的交易市場有紐約股票交易市場和納斯達克交易所。股票市場可以說是追求財富的人所嚮往以及夢寐以求的地方，充滿神秘而又金碧輝煌的殿堂。每天在這些地方，都是不計其數的美國股票交易著。

從時間上講：分長期，中期，短期，超短期 。長期一般為數月到數年不等。中期一般為數周到數月。短期為幾天到數周。超短期是指從幾秒鐘到數小時。時間的化分，十分重要，入場前，一定要搞清楚。

對於股票市場一般有三種分析類別：

基本投資：對公司的經營，財務，人事調動，產品開發等一系列基本設施進行深入細緻的調查研究。這樣的分析手法比較適合與長期投資者。

技術分析：側重於對股價過去的表現進行分析，來短期預測股價的未來走勢。它適用於中短期的操作。

看盤分析：是通過對股票現時的交易量，價格及參與者進行快速分析，從而預測股價的瞬間動態，來決定入場與出場的時機。適合於超短期及短期交易的人群，急買急賣十分果斷。

股票和基金一樣，會有股利和資本收益的收入。股利如果是滿足部分條件的話，可以享受15%或0%的稅率，如果是不滿足條件的則按照常規收入納稅。資本收益是在賣出的時候才有稅收，短期來講會按照常規收入進行徵收，長期而言是可以享受15%或0%的稅率的。

4. 如何進行金融投資？

其實主流的證券交易平台可交易美國股票、ETF基金、共同基金、期權、債券、CD，退休基金（後文會提及）等。直接投資美國國債的同學，美國財政部的網站（http://www.treasurydirect.gov）可供民眾直接購買國債，只要提供有效住址、社會安全號碼SSN、銀行帳戶及電郵，就可以登記開戶並進行交易。

二、退休基金

美國在退休金投資項目上種類還是比較多的，有社會保險福利（Social Security Benefit）、部分公司和政府機構提供的退休金（Pension Plan）、個人養老金賬戶（401K和IRA）。由於現在社會保險福利和退休金的日益減少和淡化，對於年輕的工作者來說更多的還是依靠401K以及IRA賬戶作為投資理財方式。

個人養老金帳號（401K & IRA）

一般進了公司之後，公司HR都會給你提供由公司sponsor的福利計劃，其中的大頭就是所謂 401K（企業退休福利計劃）。401K只適用於私營公司的僱員，對於非盈利組織（學校，研究機構等）也會提供類似401K的福利項目403B。

如果小公司的福利計劃裡面並沒有401k，那麼一般大家也可以選擇自己開設一個個人養老賬戶，稱為IRA（Individual retirement account ）個人退休賬戶，一般來說有任何收入的個人都可以開設IRA賬戶。

401K及IRA賬戶一般有4種選擇：

1. 傳統型（Pre-Tax）：帳號資金預先存入，日後提取時再進行交稅。

傳統型401K
傳統型IRA

2. Roth型（After-Tax）：資金存入前先進行交稅，日後提取時不用進行交稅。

Roth型401K

Roth型IRA

401K投資人在50歲以前每年的投資金額限制為19500美金，50歲以後為26000美金，IRA投資人在50歲以前的每年投資上限為6000美金，50歲後為7000美金。具體投資上限金額會根據當年的通貨膨脹進行調整。而投資資金一般在投資人退休時才可以自由取出，否則會被要求繳納高額的罰款金（10%）以及相關稅款，特殊情況除外。

401K和IRA在稅收優惠上都有相似的福利，投資人投資暫時不需要繳納資本利得稅（Capital Gain Tax）以及股利稅（Dividend Tax）也就是說本身需要繳納的稅費可以繼續用於額外的投資呢，只不過最後取出的時候全按照普通收入（ordinary income）交稅。

401K與IRA還是有不少的區別的：

1. 對於401K而言，一般情況下401K只能用於投資基金，沒辦法直接投資股票等。賬戶里一般會提供十多種不同的基金選擇。而IRA的投資方向則更為廣泛，投資人可以通過現階段主流的證券投資平台進行股票、債券等金融投資行為。

2. 401K一個比較常見的福利是，公司會對自己的員工進行401K Match的行為，即員工自主選擇將一定百分比的工資存入401K賬戶，而公司也會對此數目進行Match作為替代退休金的福利。一般來說個人可以選擇自己要存入40K1賬戶的月工資比例（例如6%），公司也會根據所設定的上限進行匹配，如果正好公司的match上限是6%那麼與員工自己選擇的數目相同就很划算啦。如果公司設定上限為5%，則超出部分不予match。

3. 401K對於抵稅並沒有設立收入限制，但是傳統型IRA卻有著明文規定：

家庭收入在124000美金或個人收入75000美金以上的投資者：存入IRA賬戶的資金是不能抵稅的，一般來說會推薦將資金直接投入Roth IRA賬戶。

家庭收入在206000美金或個人收入139000美金以上的投資者：無法直接將資金存入Roth IRA賬戶。（當然還是有辦法來規避這個限制的）

Roth 401K和 IRA帳戶與傳統型相比哪個更好一點？

推薦：因為一般來說大家在未來的工資肯定會比現在高，所需支付的稅率也會相應增高，所以Roth型的早付稅模式可以相對多省一點錢。當然，大家也別擔心離職以後自己現有的401K和IRA帳戶的資金問題，這些是可以輕鬆轉入自己新公司的401K賬戶或個人IRA賬戶的。Roth還有一點好處就是可以隨時取出你自己的contribution那一部分，而不是一定要等到59.5歲才行。

三、保險理財

1. 醫療保險

在美國生存和保險打交道是不可避免的，例如醫療保險，車險等等。多數小夥伴們肯定都遇到這樣的情況，國內的親朋好友都覺得美國是不是天氣、生活特別好，感覺自己在美國不怎麼生病、或者看醫生。其實只有小夥伴們自己才知道，這當中更多的是看不起病才對。

不說動刀子的大病，就算是很簡單的小病都「輕輕鬆鬆「能上千美刀。沒有醫療保險不管你辛辛苦苦攢了多少錢，基本上一下子就被挖走了。不過一般公司都會給為員工購買很好的醫保計劃作為員工福利，而就讀學校也會需要學生提供醫保的證明。在美國，各種保險真的不能缺少，否則任何一點小事降臨，對個人和家庭的財務衝擊，都是毀滅性的。
美國主要三大類管控型醫療保險公司：

健康維護組織（Health Maintenance Organization，簡稱 HMO）
優選醫療機構 (Preferred Provider Organization，簡稱PPO)

定點服務組織(Point-of-Service， 簡稱POS)介於每個州都有不同的制度和醫保公司的覆蓋率，這裡給大家分享J.D. Power以及The Simple Dollar的分析報告：

希望能在小夥伴們在選擇醫療保險的時候，給與一定的參考價值。

2. 人壽保險

美國法律規定；人死之後必須交付遺產轉讓稅，資產稅、增值所得稅、遺產稅、收入所得稅；統稱遺產轉讓稅，此外還要付遺囑法庭費、財產鑒估費、行政費、執行費、律師費等等，幾乎能佔全部遺產的15%-60%之多。當然，遺產稅部分每個人都可以擁有五百多萬的免稅額度。然而美國人大都願意保人壽險，因為投保人去世後保險公司賠付的錢是不交所得稅的。投資人壽保險可以在投保人因受傷, 疾病或者年老而去世，保險公司將投保的賠償金交給受益人。

美國的人壽保險分為5大類：

定期保險：這類保險只保一定的期限，如10年、15年、20年和30年。這種保險主要提供死亡賠償金。若保險期滿後被保險人仍然生存，保險公司不承擔給付責任，也即得不到賠款。

終身保險：這類保險有之前提到的延稅功能，屬於保證現金值的保險。投保人每年交付保費，保險內的現金值就會增加。投保人也可提前終止保險並取回一定價值。如若投保人在期限內不幸去世，保險公司會將按照保險價值進行賠付。

萬能人壽保險：這類保險除了和傳統壽險一樣給予生命保障外，還可以讓投保人直接參与由保險公司為投保人建立的投資帳戶內資金的投資活動。

變額萬能人壽保險：此類保險將萬能壽險的繳費靈活性、死亡保險金的可變性和變額壽險的投資彈性相結合，提供死亡賠償和現金值，但是由保險公司進行管理，保單金額根據投資股票和債券基金的結果而不同。保單所有人承擔了其投資賬戶上資產的全部投資風險。換而言之，最壞的預計現金價值可能會降至為零。
指數型萬能人壽保險：該類保險也屬於萬能壽險的演變，可以掛鉤三大指數——美國標普500、香港恒生指數、德國30DAX指數，投資收益和這些指數走勢掛鉤，並且現金值是保本的，就算是指數跌了，現金值也可以得到2%左右的收益。

四、房地產：

買房、尤其是買居住房是美國大多數家庭的投資選擇。自住房的貸款利率低，房貸利息免稅，升值盈利部分無稅的額度較高，因此有投資少、風險小、預期穩、能積累資產凈值等優點。但其實美國民用房的綜合增長率僅為2.5%-3%，而且部分地區的波動會特別大，且波動周期很長。如果選擇購房的地段處於房產低谷，可能很久都不能等到升值的日子。

另外對於實際賣房的等待周期也是很難預知的，部分城市因為房源充足的關係，可能很久才能等到出手下家。而美國的房產稅以及日後交易時的中介費也是一個不可不談的問題。當然也有不少人選擇投資房產後轉而出租賺取房租費用，收益也是比較客觀的。總體來說，如何正確的衡量購置房地產的投資價值，還是值得多方面思考的問題。